{"id":9603,"date":"2019-08-05T23:26:26","date_gmt":"2019-08-05T21:26:26","guid":{"rendered":"https:\/\/largeur.com\/?p=9603"},"modified":"2019-08-05T09:53:26","modified_gmt":"2019-08-05T07:53:26","slug":"economie-37","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/largeur.com\/?p=9603","title":{"rendered":"30 ans de finance: la place helv\u00e9tique r\u00e9siste"},"content":{"rendered":"

Une version de cet article r\u00e9alis\u00e9 par LargeNetwork est parue dans\u00a0PME Magazine<\/a>.<\/p>\n

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Le secteur bancaire a v\u00e9cu les trente derni\u00e8res ann\u00e9es comme un boxeur accul\u00e9 au coin du ring. Fonds en d\u00e9sh\u00e9rence, crise des subprimes<\/em>, fin du secret bancaire ou encore sauvetage de l\u2019UBS… autant de directs et de crochets qui ont laiss\u00e9 des traces: ces dix derni\u00e8res ann\u00e9es, environ 80 \u00e9tablissements bancaires ont disparu en Suisse et pr\u00e8s de 8000 emplois ont \u00e9t\u00e9 supprim\u00e9s, selon les donn\u00e9es du D\u00e9partement f\u00e9d\u00e9ral des finances. Dans le m\u00eame temps, la contribution de la place financi\u00e8re au PIB suisse est pass\u00e9e de 11,1% \u00e0 9,1%. Malgr\u00e9 les coups, la place financi\u00e8re a cependant toujours su se relever. \u00abLes crises ont engendr\u00e9 une transformation de l\u2019industrie qui a su s\u2019adapter et se renouveler en d\u00e9veloppant de nouvelles comp\u00e9tences lui permettant de continuer \u00e0 servir sa client\u00e8le, explique Patrick Odier, Associ\u00e9-Senior de la banque priv\u00e9e Lombard Odier. Aujourd’hui, le secteur bancaire est devenu plus fort encore.\u00bb<\/p>\n

1. Des fonds en d\u00e9sh\u00e9rence \u00e0 la crise des subprimes<\/em><\/strong><\/p>\n

\u00abLes crises li\u00e9es au secret bancaire et aux subprimes<\/em> prennent leur source \u00e0 la fin des ann\u00e9es 1980\u00bb, rappelle Sergio Rossi, directeur de la Chaire de macro\u00e9conomie et d\u2019\u00e9conomie mon\u00e9taire de l\u2019Universit\u00e9 de Fribourg. La crise de 1989 a marqu\u00e9 le point de d\u00e9part de l\u2019\u00e9volution du secteur: l\u2019ouverture des march\u00e9s de capitaux, la d\u00e9r\u00e9glementation financi\u00e8re ainsi que l\u2019apparition des produits d\u00e9riv\u00e9s et structur\u00e9s vont contribuer au d\u00e9veloppement des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs. \u00abLes banques universelles, dont l\u2019UBS, nouvellement cr\u00e9\u00e9e, s\u2019\u00e9loignent de l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle et du cr\u00e9dit.\u00bb<\/p>\n

En d\u00e9cembre 1998, la Suisse se f\u00e9licite de la fusion entre l\u2019Union de Banques Suisses (UBS) et la Soci\u00e9t\u00e9 de Banque Suisse (SBS), qui aboutira \u00e0 la naissance d\u2019une nouvelle UBS, num\u00e9ro deux mondial par le volume d’actifs sous gestion et num\u00e9ro un en gestion de fortune. A peine cr\u00e9\u00e9, ce mastodonte acceptera, avec Credit Suisse, de verser 1,25 milliard de dollars pour r\u00e9gler l\u2019affaire des comptes en d\u00e9sh\u00e9rence. \u00abCet \u00e9pisode ouvre une br\u00e8che dans le secret bancaire suisse et ne refroidit pas les ardeurs des deux grandes banques, qui se risquent encore sur des terrains opaques\u00bb, explique Sergio Rossi.<\/p>\n

Le 15 septembre 2008, la bulle des subprimes, <\/em>des pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 risque, explose aux Etats-Unis et provoque la faillite de Lehman Brothers. UBS et Credit Suisse figurent parmi les \u00e9tablissements \u00e9trangers les plus expos\u00e9s. \u00abLes autorit\u00e9s agissent alors vite en menant un plan de sauvetage rapide, raconte Patrick Odier. Parall\u00e8lement, elles mettent en place un nouveau cadre l\u00e9gislatif qui sera repris au niveau international pour encadrer et limiter les d\u00e9rives d\u00e9coulant de prise de risques exag\u00e9r\u00e9es au niveau des bilans des entreprises et des modes de r\u00e9mun\u00e9ration.\u00bb<\/p>\n

2. La fin du secret bancaire<\/strong><\/p>\n

Face \u00e0 une situation macro\u00e9conomique tendue, les pays cherchent partout des sources de revenus suppl\u00e9mentaires. Les regards se tournent alors vers la Suisse et son secret bancaire. Sous la pression des Etats-Unis entre autres, les autorit\u00e9s helv\u00e9tiques tentent de faire valoir la diff\u00e9rence entre \u00e9vasion et fraude fiscale. Mais cette particularit\u00e9 convainc peu. Le 13 mars 2009, le Conseiller f\u00e9d\u00e9ral Hans-Rudolf Merz annonce la fin du secret bancaire.<\/p>\n

\u00abCet \u00e9v\u00e9nement a cr\u00e9\u00e9 un profond malaise au sein de la place financi\u00e8re, se souvient Jean-Pierre Danthine, ancien vice-pr\u00e9sident de la Banque nationale suisse (BNS). A terme, cette \u00e9volution \u00e9tait in\u00e9luctable. L\u2019abandon du secret bancaire a entra\u00een\u00e9 les banques et les autorit\u00e9s vers une meilleure transparence.\u00bb Apr\u00e8s l\u2019\u00e9chec du projet \u00abRubik\u00bb, visant \u00e0 pr\u00e9lever un imp\u00f4t sur les avoirs \u00e9trangers sans d\u00e9voiler le nom de leur propri\u00e9taire, une Suisse r\u00e9sign\u00e9e adopte l\u2019\u00e9change automatique de renseignements (EAR), entr\u00e9 en vigueur \u00e0 l\u2019automne 2018.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

3. L\u2019essor de la finance en ligne<\/strong><\/p>\n

En 1997, Credit Suisse d\u00e9veloppe la premi\u00e8re application du secteur. La digitalisation du secteur offre \u00e9galement l\u2019opportunit\u00e9 \u00e0 de nouveaux acteurs de s\u2019implanter comme la banque en ligne Swissquote, fond\u00e9e en 2000.<\/p>\n

La tendance s\u2019est fortement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e avec l\u2019av\u00e8nement des smartphones. Aujourd’hui, la population peut payer uniquement avec son mobile via Twint, voire-m\u00eame ouvrir un compte bancaire en ligne et sans frais avec l\u2019application Zak de la banque Cler. \u00abLa finance en ligne est une \u00e9volution majeure du secteur, poursuit Jean-Pierre Danthine. Ces n\u00e9o-banques forcent les acteurs bien \u00e9tablis \u00e0 repenser leur mod\u00e8le.\u00bb<\/p>\n

La question des cryptomonnaies divise les experts. \u00abUne monnaie qu\u2019elle soit digitale ou r\u00e9elle doit reposer sur des fondamentaux macro\u00e9conomiques, dit Patrick Odier, comme des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats ou des stocks de m\u00e9taux, par exemple. Dans le cas contraire, elle n\u2019est qu\u2019un instrument de sp\u00e9culation.\u00bb En effet, en janvier 2018, la capitalisation boursi\u00e8re de l’ensemble des devises num\u00e9riques d\u00e9passait 800 milliards de dollars pour n\u2019atteindre plus que 100 milliards de dollars un an plus tard. De l\u2019avis du professeur Sergio Rossi, il s\u2019agit tout de m\u00eame d\u2019une \u00e9volution logique du secteur bancaire. \u00abIl y aura rapidement une concentration des cryptomonnaies et ensuite, elles seront li\u00e9es \u00e0 une banque centrale num\u00e9rique. A terme, la finance d\u00e9mat\u00e9rialis\u00e9e pr\u00e9vaudra.\u00bb<\/p>\n

4. La r\u00e9volution blockchain<\/em><\/strong><\/p>\n

Contrairement \u00e0 la cryptomonnaie, la technologie des registres num\u00e9riques distribu\u00e9s et d\u00e9centralis\u00e9s ou blockchain<\/em> suscite l\u2019enthousiasme des acteurs financiers. \u00abM\u00eame si son impact est encore peu perceptible, c\u2019est une v\u00e9ritable r\u00e9volution technologique\u00bb, se r\u00e9jouit Fran\u00e7ois Savary, responsable des investissements de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion de fortune Prime Partners. Pour sa part, Patrick Odier imagine d\u00e9j\u00e0 les contours des transactions du futur avec une vitesse d\u2019ex\u00e9cution augment\u00e9e, des co\u00fbts diminu\u00e9s et une s\u00e9curit\u00e9 renforc\u00e9e. \u00abTous les titres financiers pourraient \u00eatre alors h\u00e9berg\u00e9s sur des plateformes s\u00e9curis\u00e9es. La technologie de la blockchain permettant ainsi de stocker tous les actifs digitaux.\u00bb<\/p>\n

_______<\/p>\n

253<\/strong>
\nLe nombre de banques en Suisse en 2017.<\/p>\n

93\u2019556<\/strong>
\nLe nombre total d\u2019employ\u00e9s bancaires en Suisse en 2017.<\/p>\n

4.8%<\/strong>
\nLa part des activit\u00e9s financi\u00e8res dans le PIB suisse en 2018.<\/p>\n

25%<\/strong>
\nLa part des actifs sous gestion transfrontali\u00e8re dans le monde g\u00e9r\u00e9s depuis la Suisse.<\/p>\n

23<\/strong>
\nLe nombre de succursales de banques \u00e9trang\u00e8res \u00e9tablies en Suisse.<\/p>\n

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Le secteur financier en 2049<\/strong><\/p>\n

Se projeter dans un domaine autant expos\u00e9 aux crises soci\u00e9tales et \u00e9conomiques est \u00e9videmment risqu\u00e9. De l\u2019avis de Fran\u00e7ois Savary, de Prime Partners, les \u00e9tablissements bancaires vont continuer de fusionner, donnant naissance \u00e0 des superstructures. \u00abJ\u2019imagine qu\u2019il y aura de moins en moins d\u2019interm\u00e9diaires financiers. M\u00eame si en l\u2019\u00e9tat, il s\u2019agit de science-fiction, on peut toutefois envisager, \u00e0 terme, que seules les banques centrales subsisteront au sein desquelles tout le monde aura un compte. Il n\u2019y aurait, d\u00e8s lors, plus de banques cantonales.\u00bb L\u2019\u00e9conomiste Sergio Rossi partage ce point de vue, tout en mettant en exergue le r\u00f4le crucial des banques r\u00e9gionales. \u00abElles se maintiendront, et leur r\u00f4le sera renforc\u00e9 aupr\u00e8s des petites entreprises locales. Elles vont progressivement d\u00e9laisser les march\u00e9s financiers et se concentrer uniquement sur le cr\u00e9dit.\u00bb<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Pilier de l\u2019\u00e9conomie suisse, le secteur bancaire a plusieurs fois failli s\u2019\u00e9crouler ces trois derni\u00e8res d\u00e9cennies. Malgr\u00e9 une succession de crises et l\u2019abandon du secret bancaire, la place financi\u00e8re est parvenue \u00e0 se relever, au prix d\u2019une importante transformation.<\/p>\n","protected":false},"author":20248,"featured_media":9610,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[],"class_list":["post-9603","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-kapital","kapital"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9603","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/20248"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=9603"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9603\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9619,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/9603\/revisions\/9619"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/9610"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=9603"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=9603"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/largeur.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=9603"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}